Plant ihr eure nächste Finanzierungsrunde – ob Wandeldarlehen oder Eigenkapitalrunde?
Wir sorgen dafür, dass euer Fundraising-Projekt von der Strategie bis zur Umsetzung reibungslos läuft. Wir verbinden Fachexpertise mit finanzieller Kompetenz und beraten euch professionell bei jedem Schritt – damit ihr Investoren überzeugt und eure Fundraising-Ziele erreicht.
Fundraising Beratung einfach erklärt
Mit «Fundraising» ist in der Startup Branche die Kapitalbeschaffung für Startups gemeint. Ob Pre-Seed, Seed oder Series A – jede Finanzierungsrunde ist ein strategisches Fundraising-Projekt, das fundierte Analyse, ein klares Fundraising-Konzept und professionelle Beratung erfordert. Dabei geht es darum, eine überzeugende Geschichte zu erzählen, Glaubwürdigkeit aufzubauen und die richtigen Mittel zu beschaffen. Bei Startups stehen Eigenkapital (Equity) und Wandeldarlehen (Convertible Loans) als Finanzierungsinstrumente im Zentrum.
Ein Convertible Loan ist ein Darlehen, das zu einem späteren Zeitpunkt – typischerweise bei der nächsten Finanzierungsrunde – in Eigenkapital (Aktien) umgewandelt wird. Der Vorteil: Zum Zeitpunkt der Vergabe muss keine Bewertung des Startups festgelegt werden. Investoren erhalten in der Regel einen Discount oder ein Valuation Cap als Anreiz, das frühe Risiko einzugehen. Für Startups in der Frühphase ist das Wandeldarlehen ein schnelles und flexibles Instrument, weil der administrative Aufwand geringer ist als bei einer klassischen Eigenkapitalrunde.
Bei einer Equity-Finanzierung geben Investoren Kapital im Austausch gegen Unternehmensanteile (Aktien). Dabei wird eine konkrete Bewertung (Valuation) des Startups vereinbart, auf deren Basis der Preis pro Aktie berechnet wird. Die Investoren werden Mitaktionäre und tragen das unternehmerische Risiko mit – erhalten dafür aber typischerweise auch Mitsprache- und Informationsrechte. Equity Rounds sind der Standardweg für Finanzierungsrunden spätestens ab Series A.
Our service packages
Service-Paket 1
Wandeldarlehen / Convertible Loan Runde
Ab CHF 3'500 (zzgl. MwSt.)
Was könnt ihr erwarten?
- Kick-off-Call und strategische Beratung: Strukturierung eurer Wandeldarlehen-Runde – Discount, Valuation Cap, Laufzeit, Zinssatz und Konversionsmechanik.
- Strategische Finanzberatung: U.a. für Dilution-Analyse und Cap-Table-Modellierung.
- Erstellung oder Überprüfung des Convertible Loan Agreements.
- Verhandlungsunterstützung: Mit Investoren und deren Anwälten.
Wie lange geht es?
Je nach Anzahl Investoren und Komplexität der Konditionen: 2–4 Wochen. Wandeldarlehen sind das schnellste Instrument zur Kapitalbeschaffung – wir sorgen dafür, dass der Prozess effizient bleibt.
An wen ist es gerichtet?
An Startups in der Pre-Seed- oder Seed-Phase, die schnell und kosteneffizient Kapital aufnehmen möchten, ohne sofort eine Bewertung festzulegen. Ideal als erste Finanzierung oder als Brücke vor einer grösseren Eigenkapitalrunde.
Was wird erreicht?
- Rechtssichere Wandeldarlehen, die den Anforderungen des Schweizer Rechts entsprechen.
- Klare Konversionsbedingungen, die sowohl Gründer als auch Investoren schützen.
- Solide Grundlage für eure nächste Finanzierungsrunde.
Service-Paket 2
Eigenkapitalrunde (Priced Equity Round)
Ab CHF 7'500 (zzgl. MwSt.)
Was könnt ihr erwarten?
- Umfassende Beratung: Planung und Strukturierung eurer Eigenkapitalrunde (Seed, Series A oder Folgefinanzierung) aus finanzieller, strategischer und rechtlicher Sicht.
- Due-Diligence-Vorbereitung: Analyse und Optimierung eurer rechtlichen und finanziellen Dokumentation (Corporate Housekeeping).
- Erstellung oder Review aller Transaktionsdokumente: Term Sheet, Investitionsvertrag, Aktionärsbindungsvertrag (SHA), Statutenanpassung und Organisationsreglement.
- Verhandlungsführung: Mit Investoren und deren Rechtsvertretern.
- Koordination des Kapitalerhöhungsprozesses: Generalversammlung, öffentliche Beurkundung und Handelsregistereintrag.
- Laufende Kommunikation und Coaching: Während des gesamten Prozesses.
Wie lange geht es?
Von den Einzelheiten der Finanzierungsrunde abhängig: 4–12 Wochen vom Term Sheet bis zum Closing. Wir unterstützen euch so lange wie nötig – von der ersten Planung bis zum Handelsregistereintrag.
An wen ist es gerichtet?
An Startups, die eine institutionelle Eigenkapitalrunde durchführen – ob Seed-Runde mit Business Angels, Series A mit Venture-Capital-Fonds oder Folgefinanzierung mit bestehenden und neuen Investoren. Auch für Startups, die eine GmbH in eine AG umwandeln müssen, um investorenfreundliche Strukturen zu schaffen.
Was wird erreicht?
- Erfolgreiche Kapitalbeschaffung zu marktüblichen und fairen Konditionen.
- Professionelle Transaktionsdokumentation, rechtskonform und individuell angepasst.
- Sichere Vertragsgestaltung, die euch als Gründer schützt.
- Sauberer Cap Table und eine klare Governance-Struktur für weiteres Wachstum.
- Langfristige Skalierung.
Service-Paket 3
Fundraising Readiness Check
Ab CHF 2'500 (zzgl. MwSt.)
Was könnt ihr erwarten?
- Fundierte Analyse eurer aktuellen rechtlichen und finanziellen Readiness für eine Finanzierungsrunde.
- Identifikation von Lücken und Herausforderungen: In eurer Corporate-Struktur, Dokumentation und Governance.
- Empfehlung eines konkreten Fundraising-Konzepts: Optimales Timing, geeignetes Instrument, Zielvolumen und nächste Schritte.
- Priorisierte Massnahmen-Liste: Zur Vorbereitung auf die Investorenansprache.
- Optionale Coaching-Session: Mit eurem Gründerteam zu Strategie, Ressourcen und Tools.
Wie lange geht es?
1–2 Wochen – ein schneller, fokussierter Prozess, der euch Klarheit verschafft.
An wen ist es gerichtet?
An Startups, die sich auf ihre erste oder nächste Finanzierungsrunde vorbereiten und wissen wollen, wo sie stehen. Auch für Gründer, die operativ noch in der Aufbauphase sind, aber den Fundraising-Prozess verstehen und strategisch planen wollen.
Clear basis for negotiations:
Was wird erreicht?
- Klare Roadmap für eure Fundraising-Vorbereitung.
- Fundierte Einschätzung eurer Investor Readiness.
- Zeitersparnis durch gezielte Optimierung statt Trial-and-Error.
- Sichere Grundlage für die professionelle Zusammenarbeit mit Investoren und Beratern.
Wie kann Vectra Advisors helfen?
VVectra Advisors sind eure erste Wahl für Fundraising Beratung in der Schweiz.
Wir unterstützten euch unkompliziert und pragmatisch bei jedem Anliegen. Nehmt mit uns Kontakt auf, um loszulegen!
Euer Ansprechpartner für dieses Thema:
Bucht einen unverbindlichen und kostenlosen Call mit uns:
FAQ: Häufige Fragen zur Fundraising Beratung
Wandeldarlehen (Convertible Loans) eignen sich besonders in der Frühphase – Pre-Seed und Seed –, wenn eine Bewertung noch schwierig ist. Sie lassen sich schnell und kostengünstig umsetzen, da weder eine Bewertungsdiskussion noch ein aufwändiger Aktionärsbindungsvertrag nötig sind. In der Schweiz müsst ihr allerdings die 10/20-Regel beachten: Maximal 10 gleichlautende und insgesamt nicht mehr als 20 ähnlich lautende Wandeldarlehen – darüber hinaus drohen ggf. steuerliche Konsequenzen.
Eigenkapitalrunden (Priced Rounds) sind das Mittel der Wahl ab der Seed- oder Series-A-Phase, wenn institutionelle Investoren einsteigen und eine fundierte Bewertung möglich ist. Sie schaffen klare Governance-Strukturen und langfristiges Engagement aller Aktionäre. Die richtige Wahl hängt von eurem Stadium, der Investorenbasis und euren Zielen ab – gerne analysieren wir eure Situation in einem kostenlosen Erstgespräch.
Die SECA (Swiss Private Equity & Corporate Finance Association) hat Muster-Dokumentationen veröffentlicht, die sich als Marktstandard für Venture-Investments in der Schweiz etabliert haben. Es gibt zwei Varianten: eine «Light»-Dokumentation für Angel- und Seed-Runden (ca. CHF 0.5–5 Mio.) und eine «Large»-Dokumentation für institutionelle VC-Runden (ca. CHF 5–20 Mio.). Beide umfassen Term Sheet, Investitionsvertrag, Aktionärsbindungsvertrag, Statuten und Organisationsreglement.
Unsere Experten kennen die SECA-Templates im Detail – und wissen, wo massgeschneiderte Anpassungen nötig sind, um eure spezifischen Bedürfnisse zu berücksichtigen. Die SECA-Dokumentation bildet eine zuverlässige Grundlage, aber jede Finanzierungsrunde erfordert eine individuelle Lösung, die auf euer Unternehmen zugeschnitten ist.
